黄金观察丨DeFi代币、平台币、比特币谁表现最好？

作为加密行业发展最快的领域，去中心化金融以其独特的借贷、储蓄、治理方式赢得了业内人士的肯定，尽管整个去中心化金融生态系统的规模还没有超过传统的加密货币市场，但趋势似乎已经开始。

DeFi 代币表现惊人

事实上，很多基于去中心化金融协议的代币在 2020 年都有了强劲的表现，尤其是在 6 月底，一些代币的涨幅甚至超过了 60%。让我们看几个例子：

1、Compound 目前已成为全球锁定总价值最大的 DeFi 协议，其抵押品价值已达到 9.15 亿美元。整体来看，在去中心化金融领域的总锁仓价值中，Compound 协议锁仓价值占比约 38%；

2、6 月第三周，伦敦 DeFi 借贷平台 Aave 跑赢比特币，涨幅 66.46%；

3、去中心化金融领域长期领先的MakerDAO价格同期也上涨了25.60%，其抵押品价值目前约为4.$700万元，但 MakerDAO 的总锁仓价值第一的位置最近被 Compound 超越；

4、Kyber、Loopring 和 Bancor 等去中心化交易所 (DEX) 代币的价格也出现了两位数的上涨。

近期 DeFi 行业的暴涨确实令人意外，但也不足为奇，主要原因之一是以太坊 2.0 有望很快到来。今天，大多数去中心化的金融活动都发生在以太坊区块链上。作为以太坊的下一次更新，也可能是最重要的更新，以太坊2.0的升级将有效解决网络扩容问题。和交易拥堵。

DappRadar 传播总监 Jon Jordan 认为，以太坊 2.0 将对整个以太坊生态系统，包括 DeFi 行业产生巨大影响。他指出代币和比特币的区别，让以太坊上的去中心化应用难以理解和使用的主要障碍有两个，一个是gas费用，另一个是缓慢的出块时间。而即将到来的以太坊2.0可以从根本上解决这些问题，让人们可以使用去中心化的应用程序，因为他们最习惯于标准的Web和移动应用程序。

Ethereum2.0 将为网络带来分片和质押解决方案代币和比特币的区别，解决以太坊网络的许多现有和未来问题。但就目前而言，Ethereum2.0 很可能会在 2021 年或更晚时间全面实施，虽然“零阶段”实施可能不会立即对以太坊网络产生巨大影响，但 Ethereum2.0 将可能要到 2021 年或更晚才能完全实施。@2.0 的第一个高级版本功能：Staking 足以让投资者兴奋并推动市场看涨情绪。

为什么 DeFi 代币比平台币更强？

根据ETH Gas Station的分析，USDT和众多去中心化交易所在gas使用量上处于领先地位。正因为如此，去中心化交易所代币的市场表现也优于Binance（BNB）和Bitfinex（LEO）等中心化交易所的平台币。

DeFi 代币在以太坊网络中越来越受欢迎是不争的事实，而 DeFi 网络使用案例的增加也解释了为什么相关代币的价格能够持续上涨。特别是自 2020 年初以来，以太坊网络上的整体 gas 使用量一直在上升，而 DeFi 代币正在推动这一趋势，同时也“刺激”了以太坊网络的互动近期创下新高。

最令人惊讶：DeFi 性能优于比特币？

数字不会说谎，虽然机构投资者对比特币的兴趣达到了历史最高水平，但 DeFi 在过去一周甚至过去三个月的表现都超过了比特币。

由于比特币刚刚完成了历史上第三次区块奖励减半，此次入驻时机也引起了业界的高度关注。许多市场投机者认为，在过去很长一段时间里，机构投资者对加密货币市场生态系统越来越感兴趣，例如：日本顶级投资银行野村证券向其机构发布了备受期待的加密货币托管服务“Komanu”。客户和富达数字资产研究团队还发现，在全球 800 家机构投资者中，近 40% 的机构投资了加密资产。

根据加密货币市场研究公司 Tie 提供的一项评估指标“NVTweet ratio”（该指标按比特币市值/1M/30 天平均推文数计算），发现比特币市值上涨较快而非社交媒体活动，由此可以判断，机构利益和交易是当前比特币市场上涨的主要驱动力。

但 DeFi 代币正成为对投资者更具吸引力的投资工具，因为它允许用户通过借贷实现高收益回报，同时还增加了提供借贷应用程序的保值优势，这显然比投资更“刺激”在比特币中。” ”。

去中心化金融项目 Zerion 的创始人 Evgeny Yurtaev 表示，去中心化金融行业正在呈指数级增长，他最近在 Twitter 上分享了一张图表，显示新的 DeFi 资产数量几乎翻了一番，首次超过 1000 个。此外，Dune Analytics 分析数据还发现，DeFi 行业不仅增加了整体活动和项目的数量，还达到了近 60 万用户的新高。

DeFi 未来能否继续保持势头？

如果一切顺利，今年夏天推出的以太坊2.0确实可以更好地帮助去中心化金融行业，尤其​​是解决抵押贷款如何接管贷款的问题，这将对整个加密货币产生巨大影响。未来几年。对行业非常重要。

然而，去中心化金融业将发展到何种程度还很难说，因为去中心化金融业的发展很大程度上取决于激励措施。如果保护以太坊网络的激励高于在去中心化金融项目中抵押存款的好处，那么这对以太坊网络来说无疑是一件好事。但是，随着以太坊网络变得更加安全，激励也可能会减少，因此借贷可能是与以太坊2.0的一种竞争形式。

虽然采用率激增对 dfinance、dapps 和以太坊来说是个好兆头，但它也揭示了以太坊网络中的一些紧迫问题——尤其是网络拥塞和可扩展性这两个方面。去中心化金融代币价格的上涨可能更多地被视为对以太坊2.0、及其未来几年解决相关问题的能力的“赌注”。虽然即将到来的以太坊 2.0 的第一次迭代可能会继续助长去中心化金融市场的看涨情绪，但如果代币质押变得非常有利可图，这种情况在未来可能会发生变化。

目前，要说 DeFi 代币、平台币和比特币是好是坏似乎还为时过早，也许只有时间会告诉我们答案。

本文部分内容来自decrypto