纵览比特币锚定币千亿市场发展历程：SBTC、WBTC、imBTC、tBTC……

比特币锚定币总数从年初的1000个增长到今天的18万个，其中WBTC占了一半以上。

全文标题：《透视比特币锚定币在7万亿市场的演进史》

发布者：何艳

根据Debank数据，目前BTC-锚定币发行量已超过18万枚，其中最大的BTC-锚定币-WBTC占了大半版图，超过13万枚。 要知道，在 2020 年初，BTC 锚定币的总数只有 1000 枚。 在短短的一年时间里，BTC锚定币的数量就取得了如此大的增长速度。 它背后的秘密是什么？ ？ 比特币为什么一定要锚定货币，它的进化史是怎样的？ 本文将从2015年“Rootstock”的诞生开始，盘点SBTC、LBTC、WBTC、imBTC、tBTC、eBTC……，陪你看看比特币锚定币在7万亿销售市场的进化史。

资料来源：debank.com

为什么比特币一定要锚定货币？

与基于以太坊的DeFi应用相比，构建在比特币网络上的DeFi应用存在一些不足。 出于安全性和可靠性的考虑，早期比特币的开发语言特别受限，开发者无法像使用以太坊的Solidity语言表达那样自由发挥。 因此，开发者在以太坊上可以保证的一些东西，在比特币互联网上是无法保证的。

因此，很多人想通过各种方式将比特币带入DeFi（去中心化金融）世界，tBTC的诞生就是一个经典案例。 据 Thesis 团队 COO Matt Luongo 介绍，有一次，他的妻子建议他出售比特币买房，但 Luongo 不愿意，并寻求用比特币作为抵押贷款买房。 但是那个时候以比特币为基础的去中心化借贷还不是比较发达。 经过一番查询，他找不到BTC的借贷方式，于是选择了自己熟悉的去中心化方式来实现这个需求。 因此拥有 tBTC。

2020年蓬勃发展的去中心化金融行业（DeFi）也促使更多人将BTC带入DeFi世界，让BTC不仅可以作为资产存储的固定资产，还可以让用户锁定自己的资产。 BTC 以备将来使用。 去中心化就是借钱获取利润，或者抵押贷款获取贷款。

比特币锚定币发展趋势史（evolution history）RootStock和SBTC（SmartBTC）

早在 2015 年，在比特币慈善基金会的 DevCore 开发者论坛上，比特币的主要开发者就在讨论用侧链改进比特币的建议； 2016年，RootStock作为比特币区块链技术上的智能合约点对点服务平台问世，其总体目标是作为侧链执行智能合约。 密码学家 Nick Szabo 在推特上发表评论：比特币最有价值的部分（货币及其清算系统）+以太坊最有价值的部分（智能合约编程环境），曾被认为是以太坊最强大的竞争对手，

来自推特

BTC可以从比特币碳链区块链迁移到RSK侧链，可以从RSK侧链转回家。 事实上，比特币在区块链上从未动过，只是通过智能合约暂时锁定，RSK链通过智能合约释放等价的SBTC（SmartBTC）。 侧链RSK上的SBTC代币永远不会无缘无故涨跌，只有等量的比特币转入或转出时才会涨跌。

液态网络 (LBTC)

还有流动网络（LBTC）用侧链实现比特币锚定。 说起液态网络，很多人可能会觉得陌生，但说到它背后的公司，大家都耳熟能详，那就是大名鼎鼎的Blockstream。 2018年，Blockstream首席战略官Samson Mow宣布发布全球首个建立在比特币网络上的侧链——Liquid Network。

流动网络是一种独立的区块链技术。 在这种区块链技术上发行的比特币是流动比特币（LBTC）。 完成方法非常简单。 如果你在 Liquid 上发行 LBTC，碳链将 BTC 锁定。 相反，当LBTC在碳链上转化为BTC时，那么LBTC可能会被销毁。

流动网络上的比特币可以处理比特币转账的三大问题：

比特币转账很慢。 我们都知道比特币是一个区块链技术比例很高的网络，转账速度很慢，但是像液态网络这样的侧链出块速度更快，可以实现快速转账。 比特币转移透明度问题。 比特币互联网是一个开放的互联网。 知道了比特币的具体地址，就可以追踪到具体地址的所有转账信息。 这是比特币的优势，但对于大额转账，如果可以追溯，很容易引发市场焦虑等问题。 液体网络使用 Blockstream 开发的隐私保护传输技术。 使用流动性网络转账时，其他人只能看到一个地址，转账到另一个地址，但实际金额未知，达到了一定的稳定性特征。 可以连接多种货币。 不仅LBTC可以在流动性网络上发行，其他代币也可以发行，比如USDT，比如USDT。

然而，以SBTC、LBTC为代表的第一代侧链互联网代币并没有得到广泛的应用和认可，即使是现在也只有屈指可数的同步影院相关内容。 小编觉得这不仅仅是因为官方宣传效果不好，跟机遇也有很大关系。 简单来说，没有硬性要求。 如果DeFi平台上有SBTC-ETH的流动性池提供流动性，可以获得1000%的APY。 我认为 SBTC 的开采量会大大增加，但实际上并没有，下面详述 WBTC 足以“赚钱”的收入。

WBTC（盘点比特币）

WBTC全称Wrapped Bitcoin，是BTC基于以太坊的锚定货币。 由Kyber Network和BigGo于2019年1月进行，可与BTC 1:1兑换。 简单的说，就是ERC-20版本的比特币。 去银行方面，WBTC总数占比特币锚定币总数的70%以上，超过13万个。

来自：debank.com

WBTC 运行必须有三个参与者：

WBTC DAO、Merchant（承兑人）、Custodian（托管机构）客户将BTC推送给承兑人，请求兑换WBTC。 Acceptor 1 根据KYC/AML 批准客户 2. 向WBTC 智能合约发送Mint 铸币要求 3 并发送给托管机构 Push 客户的BTC。 托管人收到 BTC 后，向智能合约发送铸币请求。 合约根据要求将WBTC推送给承兑人，承兑人将WBTC推送给客户。

WBTC官网描述了大概的步骤：

来自：WBTC官网

WBTC在DeFi协议中的应用非常普遍，官方合作伙伴的发展也非常快。 无论你是想参与流动性挖矿、DeFi借贷，还是参与DeFi杠杆，WBTC都有立足之地。 从WBTC官网来看，现阶段WBTC的合作伙伴已经有57家，包括知名的DYDX、0x、AAVE等。

来自WBTC官网

虽然 WBTC 听起来很酷，应用也很广泛，但是基金托管人的设置让它非常去中心化。 和WBTC一样，去中心化托管的比特币锚定币种也有tokenlon的imBTC，火币网的HBTC。

但是，如果你投资的是去中心化的比特币锚定货币，你的投资行为取决于你对发行机构的信任。 由于某些事情，您的财产可能会受到损害并引起舆论压力。 DeFi社区还开发了基于区块链的比特币锚定货币，利用区块链技术将外部资产引入DeFi。

比特币

tBTC 是使用去中心化方法将其转换为比特币锚定货币的成功案例。 当时，tBTC官网明确表示“NO KYC，NO middlemen，NO bullshit”。 （不过早就变了）

虽然tBTC的诞生有点戏剧性，但从上文我们可以看出，tBTC更像是Thesis团队的“无为”，但作为刚刚问世的tBTC，却受到了不小的关注。 根据目前的 debank 数据，也接近 1,500 tBTC。

资料来源：debank.com

在 tBTC 中，没有中央机构托管锁定的比特币，每个 tBTC 由 BTC 1:1 支持。 tBTC 的客户针对签名者互联网应用程序 BTC 构建 tBTC。 每个被铸造的 tBTC 都会随机选择一组签名者。 签名者需要提供多余的 ETH 作为抵押品（要铸造 1 tBTC，他们必须提供价值 1.5 BTC 的 ETH 作为抵押品）以确保他们无法提取这些锁定的 BTC。 事实上，签名者必须通过提供价值 1.5 BTC 的 ETH 来超额抵押他们的存款。 签名者可以通过从锁定的 ETH 中锻造 tBTC 来获得奖励。

tBTC 的去中心化虽然增加了信任指数比特币详细发展史，但超额抵押极大地限制了资产的利用率，也增加了原生态比特币与比特币锚定货币之间的摩擦成本。 一种不需要超额抵押的去中心化比特币锚定货币已经问世。

仁比特币

renBTC是由RenProtocol发行并在以太坊网络上流通的BTC锚定货币。 RenBTC与真实比特币使用价值1:1锚定。

客户可以将原生态BTC存入特定的RenBridge网关ip作为抵押品，RenVM会根据智能合约在以太坊网络上发行匹配的renBTC，整个发行过程相对去中心化。

从官网来看，现阶段RenBTC是一种发行量较大的去中心化比特币锚定货币，这与其与大多数DeFi顶级机构的战略合作密切相关。

来源：RenBTC官网

电子比特币

eBTC是由去中心化跨链协议DeCus开发的基于创新算法的稳定币。 ，然后得到具体Keeper组的BTC多重签名详细地址。 在将一定数量的BTC存入多重签名地址并提交资金证明后，相应数量的eBTC将发送到客户的ETH地址。

使用基于DeCus系统的去中心化、可自主调节的托管网络，在保证跨链资产安全的前提下，抵押率可降至50%以下。 大大降低了原生态比特币与锚定比特币之间的摩擦成本。 此外，官网还与dodo、dforce、mcdex、fortube等去中心化协议进行了战略合作，有望很好地拓展eBTC作为抵押品的应用空间。

Keeper 负责托管原始比特币资产，提供抵押品（但抵押率低于其他比特币锚定货币方案）及其运营环节。 Keepers 的分配是通过一种称为“递归排序”的方法进行的，因为 Keepers 可以随意添加或离开网络而无需批准，因此整个过程是完全去中心化的。

部署在以太坊上的智能合约负责锻造 eBTC。 用户可以通过简单安全的方式完成原生比特币资产的代币化。 下图以简化的方式展示了整个 eBTC 的锻造过程：

资料来源：Decus 市场研究报告

随着DeFi（去中心化金融行业）的不断发展趋势，在DeFi上使用比特币是不可阻挡的发展趋势比特币详细发展史，最终会出现越来越多比特币化的货币赛道。 商品都挤进去了，有的是先给的优势，比如WBTC，有的是完全去中心化的，有的兼顾了安全、去中心化、质押率低的特点……谁能在这个慢慢升温的竞争中竞争轨迹，走到尽头？ 让我们充满期待。